איך "בהלת הקורונה" משפיעה על הקצבה החודשית שלכם

נגיף הקורונה פגע ללא ספק בענף התיירות כולו החל מחברות התעופה וכלה בענף המלונאות והאירוח.

השווקים משתוללים ואנחנו חווים ירידות חדות במדדים - בתוך שבועיים איבד מדד ת"א 125 7.5% מערכו.

האם לשוק ההון יש השפעה על מי שכבר מקבל קצבה בפועל? ברור שכן. לפורשים מביטוחי המנהלים, קצבת הזקנה מתעדכנת אחת לחודש בהתאם לתשואת מסלול ההשקעה של החברה המנהלת.

במידה והתשואה עולה, תגדל גם קצבת הפנסיונר וכמובן כאשר יש ירידות בבורסה אזי קצבת הפנסיונר תקטן בהתאם. ניתן להסיק כי קצבת הפרישה של פורש מביטוח מנהלים תנודתית מאוד. תנודתיות זו באה לידי ביטוי בעיקר אצל הפנסיונרים שפרשו לפני 2017 והקצבה שלהם מנוהלת בהתאם לתיק ההשקעות במסלול ה"כללי" (כ-30% מניות בממוצע). לפורשים החל מינואר 2017 יש את היכולת לבחור את מסלול ההשקעה בקצבה שלהם ולהקטין את רמת החשיפה לסביב 10% מניות (מסלול בסיסי למקבלי קצבאות). הבעיה במסלול זה הינה שגם בעליות בשווקים, הפנסיונר לא צפוי לראות גידול בקצבה החודשית מכיוון שרמת החשיפה למרכיב המניות נמוכה מאוד.

לפורשים מקרנות הפנסיה, הקצבה מוצמדת גם היא למדד ההשקעות של החברה המנהלת, אך בניגוד לביטוח המנהלים בו הקצבה מוצמדת מידי חודש, הרי שבקרנות הפנסיה ההצמדה מתבצעת אחת לשנה - משמע הם לא ירגישו את הירידה בקצבה שלהם באופן מידי.

מעבר לכך, לפנסיונרים בקרן הפנסיה קיימת הקצאה של אגרות חוב מיועדות על 60% מהצבירה שלהם בתשואה של 4.86%.

בעברית פשוטה, הקצבה החודשית המשולמת לעמית שפרש מקרנות הפנסיה, קבועה ויציבה יותר מאשר למבוטח שפרש מביטוח מנהלים.

בשורה התחתונה כשכואב כואב לכולם - גם למקבלי הקצבאות בפועל שקצבתם צפויה לקטון בעקבות הירידות בשוק ההון.

כתבה : שיר לוי פנקס, מתכנת פיננסית ומתמקדת בתכנון מס בפרישה